Cómo obtener liquidez sin vender tu oro
Necesitas liquidez pero no quieres vender tu metal. Cómo funciona la financiación con garantía de oro y plata, tres operaciones reales y qué riesgos tiene.
El dilema: necesitas liquidez, no quieres vender
Uno de los dilemas más habituales entre quienes acumulan metales de inversión es este: hace falta liquidez, pero vender no compensa. Vender significa deshacer una posición construida con criterio, asumir el coste fiscal de la transmisión y, a menudo, renunciar a una revalorización que uno cree que aún está por llegar. Y sin embargo el dinero hace falta ahora.
La financiación con garantía de metales resuelve exactamente esa tensión. En Andorra Metals te ayudamos a acceder a ella a través de RealWorld.fi, una plataforma especializada en dar liquidez sobre activos físicos. A continuación explicamos qué es, cómo funciona y qué debes tener en cuenta antes de usarla.
Qué es exactamente
No es un préstamo bancario tradicional. Depositas tu metal en custodia asegurada, se emite un token digital que lo representa, y ese token se transfiere a un financiador con un pacto de recompra en una fecha fija. A cambio recibes liquidez de inmediato. Llegada la fecha, recompras el token y recuperas tu metal. La diferencia con vender es la clave: no te desprendes de tu posición, la recuperas íntegra al devolver el importe, y puedes hacerlo antes de tiempo sin penalización.
No vendes tu metal: lo entregas como garantía, recibes liquidez y lo recuperas íntegro al devolver.
Tres operaciones reales
El servicio sirve para distintas formas de tener el patrimonio en metal. Estos son tres ejemplos reales de operaciones, sobre oro en lingote, oro en moneda y plata:
 Lingote de oro 100 gArgor-Heraeus · 999,9 |  Moneda de oro 1 ozKrugerrand · 916,7 |  Plata 20 × 1 ozMonedas · 999 | |
|---|---|---|---|
| Tasación | $13.841 | $4.306 | $1.315 |
| Liquidez | $11.158 | $2.650 | Según oferta |
| Sobre valor | 80 % (máx.) | ≈ 62 % | 50–70 % |
| Plazo | 365 días | 90 días | A elegir |
| Interés | 10 % anual | 13 % anual | Según condiciones |
| Custodia | Ginebra (GPM / Loomis) | Terceros (UE) | Miami (UOVO) |
Importes en dólares, tal como figuran en la plataforma. Condiciones de cada operación concreta; no son una oferta.
Con esa liquidez cada cliente cubre lo que necesita —una oportunidad, un pago puntual, un desfase de tesorería— sin vender un gramo de metal, y lo recupera al devolver.
Un matiz importante sobre el primer caso: el importe recibido es el 80 % del valor tasado, el máximo del rango. Cuanto más alto es ese porcentaje, menos margen queda y más importante es tener la certeza de poder recomprar en fecha. Lo prudente para la mayoría es moverse en la franja del 50 % al 70 %, que deja más colchón, como en los otros dos casos.
Cómo se accede, paso a paso
- 01Nos dices qué tienes
Nos describes el metal sobre el que quieres obtener liquidez y te damos una estimación inicial.
- 02Tasación y custodia
El activo se autentica y valora por expertos y pasa a custodia asegurada. Recibes una valoración y el rango de financiación disponible.
- 03Eliges condiciones y recibes fondos
Fijas el importe y el plazo (de 30 días a 12 meses) y recibes la liquidez, habitualmente en un par de días.
- 04Devuelves y recuperas tu metal
Puedes devolver anticipadamente sin penalización. Al completar la devolución, tu activo vuelve en las mismas condiciones.
Lo que debes saber antes de contratar
- La fecha de recompra es firme. Si no recompras dentro del plazo acordado, el financiador se queda el metal en su totalidad, y no se devuelve la diferencia entre su valor y el importe recibido. El margen tras el vencimiento es mínimo. Solo tiene sentido si tienes certeza razonable de poder devolver a tiempo.
- No hay llamadas de margen. Una caída del precio del metal durante el plazo no te obliga a aportar más garantía ni provoca liquidación. El único evento de riesgo es no recomprar en fecha. Para quien cree que el metal se revalorizará, esto es una ventaja.
- El metal se custodia con terceros. El activo se deposita en instalaciones aseguradas de custodios profesionales. Consulta la ubicación y las condiciones concretas antes de contratar.
- Tiene implicaciones fiscales. Al tratarse de una operación con transmisión y posterior recompra, puede tener efectos fiscales en tu país de residencia. Es imprescindible consultarlo con tu asesor antes de operar.
- No es un producto supervisado. El servicio no está supervisado por la AFA ni cubierto por ningún fondo de garantía andorrano.
Para quién encaja
- Necesitas liquidez a un plazo definido.
- Tienes certeza razonable de poder devolver en fecha.
- No quieres deshacer tu posición en metal.
- Vas justo de liquidez y no sabes si podrás recomprar.
- Buscas el importe máximo posible a cualquier precio.
- Necesitas un producto supervisado y con garantía.
En resumen
La financiación con garantía de metales permite convertir un activo inmóvil en liquidez sin venderlo, conservando la posibilidad de recuperarlo íntegro. Bien usada —con un importe prudente y la seguridad de poder devolver— es una herramienta útil para quien tiene su patrimonio en metal y necesita flexibilidad de tesorería.
